Capítulo
1. |
¿Qué son los criterios ESG ('environmental,
social and governance') y por qué son importantes para los inversores
inmobiliarios?
1. Los criterios ESG se refieren a factores
ambientales, sociales y de gobierno corporativo
a. ¿Qué es
ESG?
b. ¿Cuál es la filosofía
de inversión ESG?
c. La ONU como origen de la normativa
ESG
d. Un ejemplo de la filosofía
ESG: la Directiva sobre información corporativa en materia de sostenibilidad
(CSRD)
2. Valoración ESG
Grupo I: Gobernanza
Grupo II: consumo y emisiones (cuantitativo)
Grupo III: Verificación de
Inversiones Sostenibles (cualitativo)
3. Indicadores ESG en el sector inmobiliario
a. Acuerdo de abastecimiento
b. Decisión de inversión
c. Período de tenencia
d. Salida
4. Criterios ESG en el sector inmobiliario
a. Búsqueda de ofertas
b. Decisión de inversión
c. Período de espera
d. Salir
5. La aplicación de los estándares ESG
en la inversión inmobiliaria.
a. Los inversores inmobiliarios
quieren ESG porque implica más valor (a largo plazo) a los activos
inmobiliarios.
b. ESG. Impacto inmobiliario en
la comunidad además de los edificios verdes.
c. ESG obligará a reinventar
la oferta inmobiliaria
d. ESG y el bajo consumo energético.
e. ESG como protagonista de las
ciudades inteligentes
6. ¿Cómo está afectando el ESG
a la inversión inmobiliaria?
a. Sólo se invierte
en inmuebles con bajo consumo energético.
-
Todos los edificios deberán tener
emisiones netas de carbono cero para 2050.
b. Nuevas estrategias de inversión
inmobiliaria ESG
-
Los “arrendamientos verdes”
c. Alquilar un edificio verde es más
fácil porque ahorra costes a los inquilinos.
d. La gestión eficaz de riesgos
y costes en inmuebles ESG.
-
Asegurar un inmueble ESG es más
barato.
-
Mejor tasación de inmuebles ESG.
e. La salud y el bienestar influyen
en el diseño y el funcionamiento de los edificios
-
Institutos Internacionales de Construcción
WELL (International WELL Building Institutes’ (IWBI)
-
La Responsabilidad Social Corporativa
(RSC)
-
La tecnología es fundamental
para lograr los objetivos ESG
7. Tendencias de inversión inmobiliaria ESG
a. Plan empresarial para
priorizar la implementación de políticas e iniciativas ESG
en el negocio inmobiliario.
b. Limitación impacto en
el medio ambiente siguiendo las tendencias inmobiliarias
c. La resiliencia es la clave porque
genera valor.
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Capítulo
2. |
ESG en gestión de activos inmobiliarios.
1. ¿Por qué la inversión
responsable se ha vuelto imprescindible en la gestión del patrimonio
inmobiliario?
2. ¿Cuál es el círculo virtuoso
de una estrategia ESG en el desempeño de los activos inmobiliarios?
3. ¿Cómo pueden los inversores inmobiliarios
aplicar las consideraciones ESG en la toma de decisiones?
a. Materialidad
b. Compromiso
c. Informes
-
Gestión de la energía
-
Gestión del agua
-
Gestión de arrendamientos
-
Adaptación al cambio climático
4. ¿Cómo se pueden implementar los criterios
ESG?
5. ¿Cómo integrar el análisis
ESG en un proceso de inversión inmobiliaria?
6. ¿Cómo se pueden implementar ESG
en la gestión de activos inmobiliarios?
7. ¿Qué ocurre cuando se gestionan
activamente los activos inmobiliarios?
8. ¿Cuáles son los riesgos ESG?
9. ¿Qué importancia tienen los ESG
en la Due Diligence?
10. ¿Cómo se colabora con las partes
interesadas propietario/arrendatario?
11. ¿Y quién debería pagar
todo esto, el propietario o el arrendatario?
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Capítulo
3. |
Cuantificación del impacto potencial
del cambio climático en los inmuebles.
1. Los datos ESG serán el pasaporte
del futuro para los edificios
a. La evaluación
comparativa y la presentación de informes serán esenciales
b. Principios para la Inversión
Responsable (Principles for Responsible Investment (PRI))
2. Los impactos físicos del cambio climático
en los edificios.
3. Riesgos medioambientales en los edificios.
a. Riesgos de transición
al cambio medioambiental
b. Riesgos físicos y oportunidades
-
Clima extremo
-
Potencial de calentamiento de la cartera
de bienes inmuebles
-
Metodología de cálculo
-
Indicador de temperatura de cartera
de bienes inmuebles
4. Cuantificar y comprender los riesgos financieros
del cambio climático
5. El valor en riesgo climático (Climate VaR)
a. ¿Qué es
el VaR Climático?
b. Enfoque de modelado
c. Efecto en la inversión
inmobiliaria
d. Riesgos y oportunidades de transición
inmobiliaria
e. Riesgos físicos y oportunidades
inmobiliarias
f. Análisis de la cartera
de carbono de MSCI
g. Informe MSCI de riesgo climático
h. Informe de Valor Climático
en Riesgo
i. Métricas y datos climáticos.
El marco analítico climático
j. Gestión del Riesgo Climático
k. Ingresos verdes
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Capítulo
4. |
Agencias de calificación y certificaciones
intersectoriales que tienen en cuenta los factores ESG y de sostenibilidad.
1. Los certificados internacionales (BREEAM,
LEED)
2. Licitaciones públicas de obra en base
a criterios ESG
a. La Carta de Leipzig (2007)
sobre Ciudades Europeas Sostenibles
b. Ámbito de actuación
de desarrollo sostenible de barrios
c. Promoción de la vida socioeconómica
d. Campo de actividad vivienda asequible
e. Grupos de impacto social de barrios
f. Mezcla urbana. Urban Mix
g. La calidad de la contaminación
acústica y la contaminación del aire
h. Espacios verdes
i. Transporte público
j. Accesibilidad e infraestructuras
k. Tiendas y servicios
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Capítulo
5. |
Auditoría ESG en activos inmobiliarios
1. Auditoría ESG en activos inmobiliarios,
¿qué es?
a. Evaluación Ambiental
b. Evaluación de la sostenibilidad
-
Descarbonización
-
Evaluación del cumplimiento de
los requisitos de la Taxonomía de la UE
-
Evaluación previa de certificados
de edificios verdes (LEED, BREEAM, HQE, DGNB, VERDE).
-
Eficiencia Energética
-
Certificado de Eficiencia Energética
(EPC), regulaciones térmicas locales y cumplimiento de la construcción,
Sistemas de Monitoreo de Energía (EMS).
-
Huella de Carbono ISO 16745
-
Gestión del agua
c. Desempeño social y gobernanza
2. Proceso de una auditoría ESG
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Capítulo
6. |
ISO 14001 sistemas de gestión ambiental
1. ISO 14001 sistemas de gestión
ambiental
2. Planificar-Hacer-Verificar-Actuar (PHVA)
a. Etapas del Sistema de
Gestión Medioambiental (SGM)
-
Planificar
-
Hacer
-
Verificar
-
Actuar
b. Ciclo probado de gestión de
riesgos
c. Aspectos ambientales y control
operativo
d. Planificación: Obligaciones
de cumplimiento
-
Planificación: Riesgos y oportunidades.
ISO 31000: Principios y directrices.
e. Mejora continua.
3. Estructura de la ISO 14001
Sección 1: Ámbito
de aplicación
Sección 2: Referencias normativas
Sección 3: Términos
y definiciones
Sección 4: Contexto de la
organización
-
Comprensión de la organización
y del contexto
-
Comprender las necesidades y expectativas
de los trabajadores y otras partes interesadas
-
Determinar el alcance del sistema de
gestión ambiental (SGA)
-
Sistema de gestión ambiental
Sección 5: Liderazgo
-
Comprensión adecuada de los aspectos,
acciones y obligaciones
-
Evaluación del desempeño
-
Mejora
Sección 6: Planificación
-
Aspectos, impactos, riesgos, oportunidades
y obligaciones de cumplimiento
-
Objetivos medioambientales y planificación
para alcanzarlos
Sección 7: Apoyo
-
Recursos, incluida la competencia y
la concienciación
-
Comunicación
-
Documentación
Sección 8: Operación
-
Planificación y control operativo
-
Preparación y respuesta a las
emergencias
Sección 9: Evaluación
del rendimiento
-
Seguimiento, medición, análisis
y evaluación
-
Auditoría interna
-
Revisión por la dirección
Sección 10: Mejora
-
No conformidad y acción correctiva
-
Mejora continua
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