Caso práctico 1. "INVERSIÓN
DE CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Desarrollo inicial
de vivienda modular asequible para jóvenes profesionales
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Constitución de una SPV con coinversión
de un family office y un fondo VC especializado
2. Alianza técnica con fabricante modular
industrial líder
3. Diseño energético “A+” y bonificación
fiscal por eficiencia
4. Implantación de data room y reporting
avanzado ILPA/CRR
5. Piloto de co-living con modelo de alquiler
flexible
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 2. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Desarrollo de microhubs
logísticos urbanos en zonas metropolitanas
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Estructura de coinversión público-privada
(PPP)
2. Financiación mezzanine desde un fondo
especializado en infraestructuras urbanas
3. Implementación de tecnologías
Proptech para optimización operativa
4. Certificación de sostenibilidad y
economía circular
5. Estrategia de “pre-letting” con operadores
ancla
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 3. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Renovación integral
de un distrito histórico para uso mixto en ciudad latinoamericana
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Creación de un vehículo SPV
en colaboración con fondo de capital riesgo y fondo patrimonial
2. Alianza público-privada con Ayuntamiento
y ONG cultural
3. Financiación mezzanine y deuda social
4. Restauración sostenible y certificación
LEED for Neighborhood Development
5. Programa de relocalización y participación
ciudadana
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 4. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Adquisición y
regeneración de suelo brownfield para promoción residencial
de build-to-core
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Due diligence ambiental y constitución
de SPV especializada
2. Alianza con empresa de remediación
y contrato EPCW (Engineering, Procurement, Construction & Waste)
3. Estructura financiera con preferred equity
y green bonds
4. Diseño arquitectónico modular
y técnica build-to-core
5. Estrategia de forward sale a fondo cotizado
(SOCIMI)
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 5. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Reconversión de
edificio de oficinas obsoleto en espacio mixto coworking y vivienda flexible
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Creación de SPV “FlexHub SPV, S.L.”
y coinversión con fondo VC y family office
2. Rediseño arquitectónico y
zonificación flexible
3. Financiación mezzanine y deuda verde
4. Implementación de Proptech y gestión
digital
5. Marketing y pre-leasing con acuerdos “soft-launch”
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 6. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Construcción de
un data center modular de alta eficiencia energética en Europa Central
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Constitución de SPV híbrida
con fondo VC y fondo de infraestructuras digitales
2. Venta-leaseback parcial con “hyperscaler”
ancla
3. Emisión de green bonds y debt financing
“sustainability-linked”
4. EPC modular con partner especializado y
certificación Uptime.TM
5. Data room avanzado y reporting operativo-financiero
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 7. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Rehabilitación
energética industrializada de parque de oficinas en el distrito
financiero
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. SPV conjunta con fondo VC y fondo de eficiencia
energética
2. Financiación “Energy-as-a-Service”
(EaaS) con proveedor de retrofit
3. Subvenciones y bonificaciones fiscales por
rehabilitación energética
4. Implementación de sistemas BMS avanzados
e IoT para optimización continua
5. Plan de comunicación y marketing
verde para reposicionamiento de activos
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 8. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Tokenización de
un desarrollo residencial de build-to-hold mediante security tokens
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Creación de SPV digital y emisión
de security tokens en blockchain
2. Estructuración de equity complementario
mediante Nota Convertible Tokenizada
3. Financiación senior y mezzanine convencional
para cobertura del CAPEX restante
4. Data room digital y portal de inversores
blockchain
5. Alianza con plataforma Proptech para marketing
y comercialización tokenizada
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 9. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Construcción modular
de complejo hotelero sostenible en Asia-Pacífico
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Constitución de SPV con fondo VC
especializado en turismo y family office local
2. Contrato EPC modular con partner regional
certificado
3. Financiación “sustainability-linked”
y green loan facilities
4. Alianza con operador hotelero y “soft-franchise”
agreement
5. Data room avanzado y reporting ESG-turismo
responsable
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 10. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Salida vía IPO
de SOCIMI con cartera “build-to-core” de activos residenciales y logísticos
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Constitución de una SOCIMI española
y estructuración de vehículo cotizado
2. Preparación de folleto de OPV y due
diligence legal-financiera
3. Roadshow nacional e internacional y bookbuilding
4. Contratación de underwriters y establecimiento
de cláusulas greenshoe
5. Estrategia de comunicación post-IPO
y política de dividendos
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 11. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Implementación
de Digital Twin y BIM en promoción build-to-core de oficinas sostenibles
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Adopción de plataforma BIM 7D con
integración de Gemelo Digital (Digital Twin)
2. Contratación de consultoría
de procesos Lean BIM y gestión del cambio
3. Financiación vinculada a hitos digitales
y certificaciones
4. Implementación del Gemelo Digital
para operación y mantenimiento
5. Data room digital y reporting avanzado para
inversores
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 12. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Ajuste y normalización
de estados financieros de promotora constructora para inversión
internacional
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Contratación de auditoría
IFRS y revisión de políticas contables
2. Creación de un “data room” contable
con modelo de ajustes y reconciliaciones
3. Desarrollo de modelo DCF ajustado y benchmarking
de múltiplos
4. Negociación de “earn-out” y cláusulas
de “true-up” contable
5. Formación interna y reporting continuo
post-inversión
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 13. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Desarrollo residencial
con coinversión institucional en ciudad europea
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Coinversión con fondo de pensiones
institucional y fondo VC especializado
2. Alianza con entidad financiera pública
de apoyo a eficiencia (“KfW Bank”)
3. Estructura de deuda senior y mezzanine con
facility bancaria local
4. Data room y reporting BIM/ESG integrado
5. Estrategia de comercialización y
pre-venta con plataforma proptech
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 14. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Optimización operativa
mediante inteligencia artificial y análisis predictivo en plataforma
logística
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Implantación de plataforma de IA
predictiva “LogiAI Pro”
2. Desarrollo de modelos de demanda y optimización
de pricing
3. Mantenimiento predictivo con IoT y modelos
de supervivencia
4. Formación de equipo y gobernanza
de datos
5. Reporting avanzado y dashboard dinámico
para LPs
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 15. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Financiación mediante
equity crowdfunding y deuda tokenizada para promoción hotelera urbana
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Equity crowdfunding a través de plataforma
autorizada
2. Emisión de deuda tokenizada (security
tokens) para tramo mezzanine
3. Alianza con operador hotelero y garantía
de income stream
4. Data room digital y portal de inversores
híbrido
5. Marketing y pre-venta de estancias con créditos
tokenizados
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 16. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Plataforma multifamiliar
build-to-rent en Estados Unidos con enfoque ESG y financiación híbrida
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Joint Venture con fondo de pensiones estatal
y fondo VC especializado en ESG
2. Emisión de green bonds y línea
de crédito FHA (“multifamily”)
3. Industrialización y prefabricación
de módulos habitacionales
4. Incentivos fiscales y programa LIHTC (Low-Income
Housing Tax Credit)
5. Alianza Proptech y pre-leasing digital
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 17. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Megadesarrollo turístico
integrado con venture corporativo en Oriente Medio
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Joint venture con venture corporativo de
hospitalidad y fondo soberano
2. Financiación sindicado multilínea
con deuda verde y project finance
3. Alianza con constructor local para EPC y
gestión de infraestructuras
4. Estrategia de pre-venta de villas y acuerdos
de gestión hotelera
5. Data room interactivo y reporting ESG-Turismo
Responsable
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 18. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Tokenización de
flujos de ingresos de cartera Build-to-Rent en Europa del Este
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Emisión de “Revenue Tokens” tokenizados
en blockchain permissioned
2. Recompra opcional (“buy-back”) y cláusula
de “floor price”
3. Refuerzo de reporting operativo y KPIs tokenizados
4. Emisión complementaria de “Convertible
Income Notes”
5. Alianza con plataforma Proptech local para
secondary market
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 19. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Regeneración de
polígono industrial obsoleto en Atenas como barrio “smart living”
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Constitución de SPV “AthensSmartDistrict
SRL” y coinversión público-privada
2. Financiación de infraestructuras
“project bond” y green bonds
3. Remodelación modular de edificios
industriales para espacios mixtos
4. Alianza con operatoria Proptech y validación
de demanda
5. Data room digital y reporting de impacto
social y ESG
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 20. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Negociación de
esquema de distribución de beneficios (waterfall) en joint venture
logística transfronteriza
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Diseño de waterfall con tramos de
retorno escalonado
2. Simulación de escenarios y stress-testing
3. Incorporación de cláusulas
de anti-dilución y de lock-up
4. Negociación de un hoofdstuk (“waterfall
chapter”) en el LPA
5. Implementación de data room y reporting
de waterfall
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 21. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Estructuración
de sale-and-leaseback de un hotel boutique céntrico
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Sale-and-leaseback parcial con SOCIMI especializada
2. Coinversión de capital riesgo para
modernización y expansión
3. Financiación mezzanine para inversión
en Proptech y eficiencia ESG
4. Implementación de data room y reporting
ILPA/ESG
5. Plan de marketing y repositioning de marca
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 22. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Gestión avanzada
de cobertura de tipos de interés y divisas en cartera internacional
de proyectos residenciales
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Contratos de IRS (Interest Rate Swap) para
deuda senior en euros
2. Compra de caps y collars para tramos en
zloty y CAD
3. Forwards y opciones de divisa (FX) para
exposiciones en zloty y CAD
4. Natural hedges mediante financiación
local incremental
5. Data room de riesgos financieros y reporting
de cobertura
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 23. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Simulación Monte
Carlo para análisis probabilístico de retornos en promoción
residencial en Latinoamérica
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Desarrollo de un modelo Monte Carlo de cash
flow
2. Establecimiento de desencadenantes (“triggers”)
para medidas de mitigación
3. Incorporación de “stress tests” y
escenarios macroeconómicos
4. Diseño de un plan de cobertura dinámico
basado en outputs estadísticos
5. Presentación de resultados y “decision
dashboard” para inversores
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 24. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Desarrollo de promoción
de vivienda asequible en Toronto mediante coinversión público-privada,
crowdfunding municipal y green bonds
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Coinversión público-privada
con Ayuntamiento y fondo social
2. Crowdfunding municipal para complementar
equity
3. Emisión de green bonds para financiación
de infraestructuras sostenibles
4. Financiación mezzanine a través
de una cooperativa de crédito local
5. Data room interactivo y reporting de impacto
social
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
Caso práctico 25. "INVERSIÓN DE
CAPITAL RIESGO EN INMOBILIARIAS Y CONSTRUCTORAS." Creación de un
vehículo evergreen tokenizado para reinversión continua de
plusvalías
Causa del Problema
Soluciones Propuestas
1. Constitución de un SPV evergreen
tokenizado
2. Emisión de debt tokens evergreen
para apalancamiento continuo
3. Plataforma Proptech para mercado secundario
y reinversión
4. Gobernanza y waterfall adaptado a evergreen
5. Reporting avanzado y audit trail automatizado
Consecuencias Previstas
Resultados de las Medidas Adoptadas
Lecciones Aprendidas
