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NOTICIAS DE LA CONSTRUCCIÓN,
URBANISMO E INMOBILIARIO. |
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1ª Revista
Iberoamericana de construcción, urbanismo e inmobiliario.
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8 de febrero de 2022
| NOTICIA
ADAPTADA AL SISTEMA EDUCATIVO inmoley.com DE FORMACIÓN CONTINUA
PARA PROFESIONALES INMOBILIARIOS. © |
| LAS PROMOTORAS INMOBILIARIAS
DE TODO EL MUNDO EMITEN BONOS VERDES PARA REFINANCIARSE |
| ¿Qué
guía práctica soluciona este tipo de casos?
Convertir conocimiento
en valor añadido > Herramienta práctica >Guías
prácticas |
| ¿Qué
debe saber un profesional en un caso práctico como el de la noticia? |
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Estas líneas
de crédito ofrecen a los prestatarios márgenes favorables
a cambio de entregar proyectos que cumplen con ciertos criterios definidos
en los términos del préstamo.
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Los bajos tipos
de interés actuales que prevalecen en Europa también han
jugado un papel en este desarrollo, alentando a los emisores a pagar el
coste incremental de documentar y reportar un bono verde. Los bonos verdes
posiblemente podrían ser menos atractivos para los emisores si los
tipos de interés subieran y la financiación se hiciera más
cara. Los costes adicionales asociados con la emisión de un bono
verde también podrían desanimar a un emisor a pagar un coste
de financiación más alto que sus pares, por ejemplo, debido
a su calidad crediticia más débil.
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| En una señal
de la creciente demanda de financiación sostenible, el promotor
inmobiliario australiano Lendlease ha recaudado 250 millones de libras
esterlinas en su primer bono verde del Reino Unido a un tipo fijo de 12
años, que paga un cupón del 3.5%, y se destinará a
su cartera de promociones de de 114 millones de dólares del promotor
inmobiliario. En 2021, Lendlease también recaudó 800 millones
de dólares australianos a través de otros dos bonos verdes.
El promotor inmobiliario dijo que más del 50% de sus líneas
de financiación están ahora vinculadas a criterios verdes,
sociales y de sustentabilidad. La francesa Gecina convirtió
toda su deuda pendiente (5.6 millones de euros) en bonos verdes.
La americana Tishman Speyer ha cerrado una oferta de bonos verdes de $425
millones para refinanciar el desarrollo de oficinas The JACX en Long Island
City. La oferta de bonos fue ejecutada por Bank of America y refinanció
el préstamo de construcción inicial de Tishman con financiación
permanente de CMBS. Como parte de su proceso de suscripción, Bank
of America encargó a la firma ESG independiente Sustainalytics US,
Inc., evaluar y certificar que The JACX cumplió con los requisitos
establecidos en los Principios de Bonos Verdes 2021 para la sostenibilidad,
la eficiencia energética y la atención a las necesidades
de los comunidades aledañas, dijeron las empresas en un comunicado.
Los ingresos de la oferta de bonos verdes representan el 16,4% de todo
el capital recaudado a través de las ofertas de deuda REIT de EE.
UU., según S&P Global. |
EBOOK relacionado.
| En España,
Lar España colocó una segunda emisión de bonos verdes
sénior por 300 millones de euros. El cupón anual se fijó
en el 1,8% a tipo fijo, con vencimiento en noviembre de 2028. La emisión
fue dirigida por Morgan Stanley Europe, y cotizará en la lista oficial
de la Bolsa de Luxemburgo, donde fue negociada en el Euro MTF Market. Esta
emisión completa la previa de bonos séniors no garantizados
realizada en julio de este mismo año, en la que la compañía
obtuvo 400 millones de euros más. Con ambas emisiones, el objetivo
de Lar España ha sido flexibilizar la totalidad de su deuda corporativa,
eliminar de la misma las garantías sobre activos y ampliar significativamente
su vencimiento, que ha pasado hasta julio de 2026 en los bonos de la primera
emisión y hasta noviembre de 2028 en los de la segunda.
Vía
Célere también ha emitido un bono verde por valor de 300
millones con la finalidad de financiar la construcción de edificios
residenciales energéticamente eficientes.
Neinor Homes
ha emitido un bono verde de 300 millones, con vencimiento a 5,5 años
y a un coste del 4,5%.
Aedas Homes
ha emitido un bono verde por importe de 325 millones de euros con un interés
anual del 4% y vencimiento en agosto de 2026. La operación registró
una demanda cinco veces superior a la oferta.
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