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12 de junio de 2018
 
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LA MAYOR TITULIZACIÓN ESPAÑOLA PARA FINANCIACIÓN INFRAESTRUCTURAS ACABA EN ESTADOS UNIDOS
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  • Los alumnos deberán remitir a su tutor un análisis sobre las características de la financiación para el macroproyecto del tren del aeropuerto de Los Ángeles
ACS y su filial Hochtief ha cerrado la financiación por 400 millones de euros del macroproyecto de concesión ferroviaria del Aeropuerto de Los Ángeles valorado en 1.570 millones. La solución ha sido vía titulización colocando los bonos en el mercado financiero con mayor atractivos fiscal para las titulizaciones, Estados Unidos. El consorcio liderado por ACS Infrastructure Development (Iridium) y su filial alemana Hochtief PPP Solutions ha logrado el cierre financiero para la concesión en Estados Unidos de su icónico proyecto ferroviario de modernización a gran escala en el Aeropuerto Internacional de Los Ángeles.


Este acuerdo, que se firmó en abril de este año, representa el primer sistema de transporte automatizado de pasajeros por tren (Automated People Mover) licitado mediante concesión en Estados Unidos.Para el cierre de la financiación el consorcio ha colocado un bono de largo plazo valorado en 1.300 millones de dólares, unos 1.100 millones de euros. Esta emisión, que está exenta de pago de impuestos para los bonistas en el mercado estadounidense, tuvo una gran demanda y estuvo sobresuscrita en casi 7 veces. Los colocadores han sido Bank of America Merrill Lynch, Citigroup y Ramírez & Co. 

Asimismo, ha estructurado un tramo bancario de 228 millones de euros con cinco entidades: CIBC, Mizuho, SMBC, Korea Development Bank y TD Bank.ACS participa en el proyecto mediante sus subsidiarias ACS (Iridium) y Hochtief PPP Solutions. Pero en el consorcio también participan Dragados USA (ACS), Flatiron, Fluor, Balfor Beatty y Bombardier. Estos cinco socios inyectarán un capital de unos 87 millones de euros cada uno al final de la construcción. 

El Aeropuerto de Los Ángeles realizará una serie de pagos de unos 850 millones de euros durante la construcción y adicionalmente pagos por disponibilidad sujetos a deducciones durante el periodo de operación hasta el final del periodo de concesión. 

El valor total de pagos del Aeropuerto de Los Ángeles durante el periodo de 30 años es de 4.900 millones de dólares / 4.154 millones de euros. El proyecto estará terminado en 2023

Este contrato, que tendrá una duración de 30 años, incluye el diseño, la financiación, la construcción y la operación del nuevo sistema de transporte en el Aeropuerto de Los Ángeles. El consorcio tendrá que construir un total de 6 estaciones a lo largo de 3,6 kilómetros para conectar las terminales aeroportuarias con otros tipos de transporte urbano, así como con los futuros edificios de alquiler de vehículos que se están licitando de forma independiente. De hecho, ACS es uno de los equipos precalificados que se encuentran en el proceso. El consorcio también será responsable a través de Bombardier, del suministro de los 44 vehículos Bombardier APM así como la construcción de un local de almacenamiento y mantenimiento de los trenes de 7.000 metros cuadrados. ACS indica que los primeros trabajos de diseño y construcción ya se están realizando y se espera que la construcción esté finalizada a principios de 2023.Este forma parte del listado de grandes proyectos de infraestructuras a financiar con capital privado identificados en sus mercados estratégicos (Estados Unidos, Canadá, Australia y Europa) por un valor total de 200.000 millones de euros en el marco de su estrategia de crecimiento internacional.
 

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